١. المقدمة: الدولة البترولية الجديدة
لعقود من الزمان، كان وادي السيليكون محكوماً بالبرمجيات. قال مارك أندريسن جملته الشهيرة: "البرمجيات تأكل العالم". لقد عبدنا مبرمجي الأكواد في فيسبوك، ومصممي الواجهات في أبل، وخوارزميات البحث في جوجل.
لكن في عصر الذكاء الاصطناعي التوليدي (Generative AI)، تأرجح البندول بعنف عائداً إلى الأجهزة (Hardware). يمكنك الحصول على أذكى بنية شبكة عصبية في العالم، كتبها أذكى حملة الدكتوراه من ستانفورد، ولكن إذا لم يكن لديك "قوة الحوسبة" (Compute Power) لتدريبها، فهي مجرد ملف PDF.
تحولت NVIDIA فعلياً إلى "دولة بترولية". تماماً كما يعتمد العالم على السعودية للطاقة، يعتمد العالم الرقمي على NVIDIA للذكاء. كل استعلام في ChatGPT، وكل صورة في Midjourney، وكل محاكاة لطي البروتين تعتمد على بنية المعالجة المتوازية التي أتقنتها NVIDIA.
٢. استراتيجية "المعاول والمجارف": كيف ربحت إنفيديا الرأسمالية؟
لفهم هيمنة NVIDIA، يجب أن ننظر إلى الوراء إلى "حمى الذهب" في كاليفورنيا عام 1849.
اندفع الآلاف من المنقبين إلى التلال للعثور على الذهب. مات معظمهم مفلسين. الأشخاص الذين أصبحوا أثرياء باستمرار هم أولئك الذين باعوا المعاول والمجارف وسراويل الجينز لعمال المناجم.
حمى الذهب الحديثة
في عام 2025، "الذهب" هو الذكاء الاصطناعي العام (AGI).
شركات مثل OpenAI و Google و Meta و xAI هم عمال المناجم. إنهم يحرقون مليارات الدولارات في سباق محموم للعثور على "الذهب" (النموذج الأذكى). قد ينجحون، وقد يفشلون. نموذج العمل لروبوتات الدردشة لا يزال غير مثبت.
لكن NVIDIA؟ NVIDIA هي صاحب المتجر. إنهم يبيعون وحدات معالجة الرسومات H100 و B200 (المجارف) بهامش ربح يجعل أبل تبدو وكأنها متجر تخفيضات. لا تهتم NVIDIA بالذكاء الاصطناعي الذي سيفوز. سواء تفوق Gemini على GPT-5 أم لا، فهذا غير ذي صلة بالنسبة لـ جنسن هوانغ، طالما أن كلا الجانبين يواصلان شراء رقائقه لخوض الحرب.
شريحة H100: الرأس الحربي النووي لعام 2025
وحدة معالجة الرسوميات NVIDIA H100 Hopper ليست قطعة كمبيوتر؛ إنها أصل استراتيجي.
بأسعار تتراوح بين 30,000 و 40,000 دولار للوحدة الواحدة، هذه الرقائق قيمة للغاية لدرجة أنها تُنقل في شاحنات مصفحة. أعلن مارك زوكربيرج في عام 2024 أن Meta كانت تخزن 350,000 منها. هذه مليارات الدولارات التي تنفق على مكون واحد.
لماذا؟ لأن الحوسبة هي القوة. في الحرب الباردة للذكاء الاصطناعي، الدولة (أو الشركة) التي تمتلك أكبر عدد من H100s تتمتع بـ "التفوق النووي". إذا كان لديك 10,000 وحدة معالجة رسوميات ومنافسك لديه 5,000، فسوف تدرب نموذجك بضعف السرعة. أنت تفوز.
٣. سقوط العملاق الأزرق: مأساة إنتل (Intel)
لا يمكنك الحديث عن صعود الفريق الأخضر (NVIDIA) دون الحداد على سقوط الفريق الأزرق (Intel).
لمدة 40 عاماً، كانت إنتل ملك وادي السيليكون. لقد اخترعوا صناعة الرقائق الدقيقة. لقد وضعوا "السيليكون" في وادي السيليكون. إذن، كيف فوتوا أكبر تحول في التاريخ؟
معضلة المبتكر
كانت إنتل مهووسة بوحدة المعالجة المركزية (CPU). وحدة المعالجة المركزية هي "عقل" الكمبيوتر - فهي تقوم بالرياضيات المعقدة والمنطق وتشغيل نظام التشغيل. نظرت إنتل إلى وحدات معالجة الرسومات (GPUs) ورأت أنها "ألعاب" لألعاب الفيديو.
لكن الذكاء الاصطناعي لا يحتاج إلى منطق معقد؛ إنه يحتاج إلى معالجة متوازية ضخمة. إنه يحتاج إلى القيام بمليارات العمليات الحسابية الصغيرة والبسيطة في نفس الوقت (ضرب المصفوفات). وحدات معالجة الرسومات مثالية لهذا. وحدات المعالجة المركزية سيئة فيه.
بينما ركزت إنتل على جعل وحدات المعالجة المركزية أسرع بنسبة 10٪ لجداول بيانات Excel، كانت NVIDIA تشغل الثورة العلمية بهدوء.
خطأ المليار دولار
كشف تقرير حديث عن سر مدمر: قبل سنوات، اقتربت OpenAI من إنتل. أرادوا من إنتل بناء أجهزة مخصصة لتدريب الذكاء الاصطناعي. حللت إنتل السوق وخلصت إلى: "الذكاء الاصطناعي سوق متخصص (Niche). لا يستحق الاستثمار."
لقد رفضوا الصفقة. وأخذتها NVIDIA.
اليوم، تقوم إنتل بتسريح الآلاف من الموظفين وتتوسل للحكومة الأمريكية للحصول على إعانات، بينما تقوم NVIDIA بطباعة الأموال عملياً. إنه درس قاسٍ في الغطرسة: في اللحظة التي تعتقد فيها أنك أكبر من أن تفشل، تكون قد فشلت بالفعل.
٤. الخندق الدفاعي (The Moat): لماذا الأجهزة هي الفخ، والبرمجيات هي السجن؟
غالباً ما يسأل محللو وول ستريت: "بالتأكيد، إنفيديا تفوز الآن. لكن AMD تصنع الرقائق أيضاً. إنتل تحاول. جوجل تحاول. في النهاية، ستصبح الأجهزة سلعة، أليس كذلك؟"
يظهر هذا سوء فهم أساسي لأعمال NVIDIA. إنفيديا ليست شركة أجهزة؛ إنها شركة برمجيات ترتدي زي الأجهزة.
سحر CUDA
في عام 2006، قام جنسن هوانغ برهان كاد أن يفلس الشركة. أطلق CUDA، وهي طبقة برمجية سمحت للمطورين ببرمجة وحدة معالجة الرسومات لأشياء غير ألعاب الفيديو.
لمدة 15 عاماً، بنى الجامعات والباحثون والعلماء أكوادهم على CUDA.
– PyTorch؟ محسن لـ CUDA.
– TensorFlow؟ أصلي لـ CUDA.
– كل مكتبة ذكاء اصطناعي رئيسية؟ CUDA أولاً.
تأثير الانغلاق (Lock-in Effect):
إذا قامت AMD ببناء شريحة أسرع بنسبة 20٪ وأرخص بنسبة 20٪ من H100 الخاصة بـ NVIDIA، فلن يشتريها أحد. لماذا؟ لأن المطورين سيضطرون إلى إعادة كتابة 15 عاماً من الكود لتشغيله على برمجيات AMD (ROCm).
هذا هو "خندق" إنفيديا. إنه خندق عميق مليء بالتبعيات البرمجية التي تحمي قلعتهم. الخروج من نظام CUDA البيئي ممكن تقنياً، لكنه كابوس مؤلم ومكلف تريد معظم الشركات تجنبه.
٥. تمرد في القصر: عندما يتحول العملاء إلى منافسين
على الرغم من خندق CUDA، أصبحت "ضريبة إنفيديا" مرتفعة جداً لدرجة أن شركات التكنولوجيا الكبرى تتمرد.
تخيل لو فتحت مطعماً، لكن الموقد يكلف مليون دولار. ستحاول في النهاية بناء الموقد الخاص بك.
شريحة جوجل TPU (وحدة معالجة التنسور)
رأت جوجل هذا قادماً منذ سنوات. قاموا بهدوء ببناء رقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بهم والتي تسمى TPUs. اليوم، يتم تدريب Gemini بشكل كبير على TPUs، وليس رقائق NVIDIA. هذا يسمح لـ Google بأن تكون أقل اعتماداً قليلاً على جنسن هوانغ مقارنة بـ Microsoft.
أمازون (Trainium) ومايكروسوفت (Maia)
تمثل Amazon AWS و Microsoft Azure أكبر المشترين لرقائق NVIDIA. لكنهم يصممون بنشاط السيليكون المخصص لهم.
الاستراتيجية: لا يحتاجون إلى هزيمة NVIDIA. إنهم يحتاجون فقط إلى بناء شريحة "جيدة بما يكفي" لأعباء العمل الداخلية لوقف نزيف الأموال.
ومع ذلك، هذه لعبة خطيرة. من خلال بناء رقائقهم الخاصة، فإنهم يخاطرون بإغضاب موردّهم الأساسي. إنها علاقة "أصدقاء أعداء" (Frenemy): "سأشتري رقائقك، لكنني أبني سراً سلاحاً لتدميرك".
٦. الجبهة الجيوسياسية: المواجهة بين أمريكا والصين
حرب الرقائق ليست مجرد حرب شركات؛ إنها حرب وطنية.
أدركت الحكومة الأمريكية أنه إذا حصلت الصين على إمكانية الوصول إلى الآلاف من رقائق H100، فيمكنها تطوير أسلحة إلكترونية متفوقة، وطائرات بدون طيار مستقلة، وأبحاث بيولوجية.
العقوبات
حظر البيت الأبيض على NVIDIA بيع رقائقها من الدرجة الأولى إلى الصين.
حاولت NVIDIA، العالقة في المنتصف، لعب لعبة ذكية. أطلقوا شريحة "H20" - وهي نسخة "مخصية" ومضعفة عمداً من H100 كانت بطيئة بما يكفي لتكون قانونية، ولكنها سريعة بما يكفي للبيع.
لكن السوق السوداء تزدهر. تشير التقارير إلى أن رقائق H100 يتم تهريبها إلى "شنزن" مثل المخدرات. يثبت يأس قطاع التكنولوجيا الصيني الأطروحة المركزية لهذا المقال: هذه الرقائق هي المادة الأكثر قيمة على وجه الأرض في الوقت الحالي.
٧. الخاتمة: اللحظة أحادية القطب
نحن نعيش حالياً في لحظة أحادية القطب في تاريخ التكنولوجيا. جنسن هوانغ هو الإمبراطور. يعكس سعر السهم اعتقاداً بأن هذه الهيمنة ستستمر إلى الأبد.
لكن التاريخ يحذرنا من التفكير الخطي.
في عام 2000، كانت Cisco Systems الشركة الأكثر قيمة في العالم. لقد باعوا "السباكة" للإنترنت (أجهزة التوجيه والمحولات). اعتقد الجميع أنهم لا يقهرون. ثم انفجرت فقاعة الدوت كوم، وأصبحت الأجهزة سلعة. لا تزال سيسكو شركة جيدة، لكنها لم تعد الملك.
هل ستواجه NVIDIA نفس المصير؟ هل سيتبين أن الذكاء الاصطناعي مجرد فقاعة؟ أم أن هذا مختلف؟ هل هذا هو اختراع المحرك البخاري؟
شيء واحد مؤكد: يتم حفر هندسة مستقبلنا - اقتصادنا، وطبنا، وحروبنا - على رقائق السيليكون التي صممتها شركة واحدة في سانتا كلارا.
لقد قامت إمبراطورية السيليكون. السؤال الوحيد هو: من يستطيع النجاة من حكمها؟
حرب الرقائق لم تنته بعد. بينما تسيطر NVIDIA على العرش اليوم، فإن الكم الهائل من الأموال التي يتم ضخها في تكنولوجيا "مكافحة NVIDIA" من قبل Google و AMD و OpenAI يعني أن المشهد قد يتغير بحلول عام 2027.
ما رأيك؟ هل سهم NVIDIA فقاعة، أم أنه في بدايته فقط؟ أخبرنا في التعليقات.